المعيار المحاسبي الدولي IAS 1 بيقول إن قائمة المركز المالي (الميزانية العمومية) لازم على الأقل تعرض مجموعة بنود أساسية، سواء كانت أصول أو التزامات أو حقوق ملكية، عشان أي قارئ للقوائم المالية يقدر يفهم الوضع المالي للشركة بوضوح.
 |
| قائمة المركز المالي |
1️⃣ الأصول (Assets)
 |
| الاصول |
أ. أصول طويلة الأجل (غير متداولة)
📌 مثال: مصنع بيشتغل في إنتاج العصائر، عنده خط إنتاج أوتوماتيك.
📖 Mini-case: شركة "العربية للبلاستيك" اشترت ماكينة حقن جديدة بـ 2 مليون جنيه. بعد سنتين قررت تعمل إعادة تقييم للمبنى، وده زوّد قيمة الأصول.
📌 مثال: شركة عندها عمارة مؤجرة لشركات تانية.
📖 Mini-case: شركة "المصرية للاستثمار" اشترت مول تجاري للتأجير، فالأرباح اللي بتيجي من الإيجار بتتصنف كإيراد من عقار استثماري.
📌 مثال: شركة برمجيات تملك حق حصري لتطبيق.
📖 Mini-case: "تطبيق فود إكسبريس" استثمر نص مليون جنيه في تطوير تطبيقه، وده ظهر كأصل غير ملموس (software).
📌 مثال: شركة استثمرت في أسهم شركة تانية.
🔑 الفرق مع السندات:
- السند = دخل ثابت (فوائد).
- السهم = ربح متغير (توزيعات + زيادة محتملة في القيمة).
مثال إضافي: شركة مقاولات كبيرة عندها وثائق تأمين ضد مخاطر الحريق لمعداتها الثقيلة. لما تدفع قسط التأمين مقدمًا، الجزء غير المستهلك من القسط يُعتبر أصل في قائمة المركز المالي (اسمه "أصل عقد تأمين") لأنه يمثل خدمة تأمين لسه الشركة هتستفيد منها مستقبلًا.
📖 Mini-case: شركة "المجد للنقل" دفعت 1,200,000 جنيه أقساط تأمين مقدمة لتغطية أسطول الشاحنات بتاعها لمدة 12 شهر. بعد مرور 3 شهور من بداية السنة، لسه باقي 9 شهور من التغطية. في الحالة دي:
- القيمة غير المستهلكة (900,000 جنيه) تظهر كـ أصل عقد تأمين في الميزانية العمومية.
- ده معناه إن الشركة عندها حق تستفيد من خدمة التأمين (التغطية ضد الحوادث) في المستقبل.
📌 مثال: شركة تملك 30% من شركة أخرى.
📖 Mini-case: شركة "الصفوة القابضة" اشترت 30% من أسهم شركة "النور للصناعات الغذائية".
- في أول سنة، شركة النور حققت ربح 10,000,000 جنيه.
- نصيب "الصفوة" في الأرباح = 3,000,000 جنيه (30%).
- بدل ما الشركة تسجل الأرباح دي كـ "دخل توزيعات"، بتزود قيمة الاستثمار في الميزانية العمومية بـ 3,000,000 جنيه، وكمان تسجل نفس المبلغ في قائمة الدخل تحت بند "نصيب في أرباح الشركات الزميلة".
بكده القوائم المالية بتعكس إن الشركة مش مجرد مستثمر سلبي، لكن لها تأثير فعلي على قرارات الشركة الزميلة.
📌 مثال: مزرعة أبقار أو مزارع زيتون.
📖 Mini-case: "شركة الريف" تملك 500 بقرة حلابة، وتقييمها بيزيد مع نمو الإنتاج.
ب. أصول متداولة
📌 مثال: مخزون ملابس في شركة أزياء.
مثال إضافي: مصنع أدوات منزلية عنده مخزون كبير من الأواني قبل موسم رمضان استعدادًا لزيادة الطلب.
📖 Mini-case: شركة "البركة للملابس" بتنتج ملابس شتوية وصيفية. في شهر ديسمبر، عندها مخزون كبير من الجواكت والأطقم الشتوية. لكن مع بداية شهر مارس، الطلب على الملابس الشتوية قلّ جدًا. الشركة اضطرت تراجع المخزون وتعمل مخصص انخفاض في قيمة المخزون (write-down) لأن قيمة البيع المتوقعة أقل من التكلفة.
➝ ده بيبين إزاي المخزون مش مجرد بضاعة موجودة في المخزن، لكنه كمان مرتبط بمخاطر السوق وتغير المواسم.
📌 مثال: شركة باعت بضاعة بالأجل.
📖 Mini-case: "شركة تكييفات" باعت لأحد العملاء بضاعة بقيمة 200,000 جنيه بالأجل 3 شهور. العميل لسه ما دفعش، فالمبلغ ده اتسجل في الميزانية العمومية كـ ذمم مدينة. بعد شهرين، ظهر إن العميل ممكن يتأخر في السداد، فالشركة قررت تكوين مخصص للديون المشكوك في تحصيلها بنسبة 10% (20,000 جنيه) كإجراء احترازي.
➝ ده بيبين إن الذمم المدينة مش بس فلوس مستحقة، لكن كمان فيها مخاطر تحصيل ولازم الشركة تاخد احتياطها.
مثال إضافي: شركة ناشئة حاطة 1,000,000 جنيه كوديعة بنكية مدتها 3 شهور عشان تاخد عائد بسيط، والوديعة دي تعتبر ما يعادل النقدية لأنها قصيرة الأجل وسهلة التسييل.
📖 Mini-case: "شركة مقاولات" استلمت دفعة مقدمة من عميل قدرها 2,500,000 جنيه. الشركة قسمت المبلغ:
- 1,000,000 جنيه محتفظ بيها كـ كاش في الحساب الجاري.
- 1,200,000 جنيه حطتها في ودائع قصيرة الأجل (شهرين).
- 300,000 جنيه موجودة في خزنة الشركة نقدًا.
➝ التلاتة دول كلهم يندرجوا تحت بند النقد وما يعادله في قائمة المركز المالي، لأنهم سيولة جاهزة أو شبه جاهزة.
📌 مثال: معدات قررت الشركة بيعها بدل استخدامها.
📖 Mini-case: "شركة إلكترونيات" كانت عندها فرع بيع بالتجزئة قديم في وسط البلد. بعد ما فتحت فروع أحدث في المولات، قررت تبيع الفرع القديم لأنه مش مربح كفاية.
- في القوائم المالية: المبنى بتاع الفرع اتنقل من الأصول الثابتة → إلى بند الأصول المحتفظ بها للبيع، طالما الشركة عندها خطة واضحة للبيع والمشتري المتوقع.
2️⃣ الالتزامات (Liabilities)
 |
| الالتزامات |
أ. التزامات قصيرة الأجل
هي المبالغ اللي الشركة مدينة بيها للموردين أو أي طرف آخر نتيجة شراء بضاعة أو خدمات بالأجل.
مثال: شركة أدوية اشترت خامات من مورد بقيمة 500,000 جنيه على أن تسدد بعد 60 يوم.
مثال إضافي: شركة مقاولات تعاقدت مع مورد أسمنت وحديد بمبلغ 2 مليون جنيه، والاتفاق إن الدفع بعد 90 يوم. ده يظهر كذمم دائنة لحد السداد.
📖 Mini-case: "شركة ملابس" استلمت شحنة أقمشة من مورد تركي بقيمة 100,000 دولار، واتفقوا إن الدفع يتم بعد 120 يوم من تاريخ الفاتورة.
- في الميزانية العمومية: يظهر الالتزام ده كـ ذمم دائنة قصيرة الأجل ضمن الخصوم المتداولة.
- لو الشركة اتأخرت في الدفع، ممكن المورد يفرض فوائد تأخير أو يوقف التعامل معاها.
📌 مثال: مخصص ضمان منتجات.
📖 Mini-case: "شركة عربيات" تتوقع شكاوى عملاء عن عيوب تصنيع → أنشأت مخصص ضمان 500,000 جنيه.
دي بتشمل أي التزامات مالية غير الذمم الدائنة العادية، زي:
- قروض قصيرة الأجل: الشركة بتاخد قرض من بنك لازم تسدده خلال أقل من سنة.
- عقود مشتقات (Derivatives): زي عقود التحوط (forward, futures, options) اللي ممكن تولّد التزامات على الشركة.
📌 مثال: شركة مقاولات أخذت قرض قصير الأجل من بنك بقيمة 3 مليون جنيه لتمويل مشروع، ولازم تسدده خلال 9 شهور.
📌 مثال إضافي: شركة استيراد تعاقدت مع بنك على عقد تحوط عملة (Forward Contract) لحماية نفسها من تقلب سعر الدولار. في نهاية الفترة، لو السعر مش في صالح الشركة، هتتحمل التزام مالي إضافي تجاه البنك.
📖 Mini-case: "شركة طيران" عملت عقد مشتقات مع بنك للتحوط من أسعار وقود الطائرات.
- بعد 6 شهور، ارتفعت أسعار الوقود بشكل كبير، والبنك طالب الشركة تدفع فرق العقد بقيمة 10 مليون دولار.
- الالتزام ده يتسجل كـ التزامات مالية أخرى قصيرة الأجل.
- الهدف من العقد كان حماية الشركة، لكنه في الواقع سبب خسارة والتزام مالي إضافي.
لو الشركة بتصدر عقود تأمين (مش بس تمتلكها كأصل استثماري)، فهي تتحمل التزام تجاه حملة الوثائق لأنها وعدتهم بتعويض أو خدمة مستقبلية.
- الالتزام هنا = القيمة الحالية للتعويضات والمزايا اللي هتدفعها الشركة للمؤمَّن عليهم.
- IFRS 17 بيلزم الشركات إنها تقيس وتعرض الالتزامات دي بشكل شفاف يعكس التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة.
📌 مثال: شركة تأمين سيارات باعت وثائق تأمين لعملاء بقيمة 20 مليون جنيه.
بناءً على تقديراتها:
- هتدفع تعويضات بـ 12 مليون جنيه خلال السنة.
- يبقى لازم تظهر الالتزام ده في قائمة المركز المالي كـ التزامات عقود تأمين.
📌 مثال إضافي: شركة تأمين صحي جمعت أقساط قدرها 5 مليون جنيه في بداية السنة.
لكنها عارفة إنها هتتحمل تكاليف علاج وتعويضات متوقعة بقيمة 4 مليون جنيه.
→ يظهر الالتزام (Liability for remaining coverage) لحد ما تقدم الخدمة أو تدفع التعويضات.
📖 Mini-case: "شركة حياة آمنة" باعت وثائق تأمين حياة لمدة 10 سنوات.
- العميل بيدفع قسط سنوي 10,000 جنيه.
- في حالة وفاة المؤمن عليه خلال مدة العقد، الشركة تدفع 500,000 جنيه لورثته.
- في نهاية السنة الأولى، الشركة لسه محتفظة بالالتزام إنها ممكن تدفع المبلغ ده في أي وقت.
- فبيظهر في القوائم كـ التزام عقود تأمين طويل الأجل.
- يقصد بيها ضريبة الدخل المستحقة على أرباح الشركة عن السنة المالية.
- دي التزامات قصيرة الأجل لازم الشركة تدفعها لهيئة الضرائب.
- بتظهر في قائمة المركز المالي ضمن الخصوم المتداولة.
📌 مثال : شركة حققت أرباح محاسبية قبل الضريبة = 2,000,000 جنيه.
معدل الضريبة = 22.5% → الضريبة المستحقة = 450,000 جنيه.
→ تظهر كـ ضرائب حالية لحد ما يتم سدادها لمصلحة الضرائب.
📌 مثال إضافي: شركة مقاولات خلصت مشروع كبير وحققت أرباح 10 مليون جنيه.
طبقًا لقانون الضريبة، عليها تدفع 2.25 مليون جنيه كضريبة دخل.
→ المبلغ ده يسجل التزام (ضرائب حالية) لحين الدفع.
📖 Mini-case: "شركة أغذية" أنهت سنتها المالية في ديسمبر 2024، وحققت صافي ربح 5 مليون جنيه.
- في يناير 2025، محاسب الشركة جهز الإقرار الضريبي وحسب إن الضريبة المستحقة = 1.125 مليون جنيه.
- الشركة لسه ما دفعتش المبلغ لمصلحة الضرائب.
- في قائمة المركز المالي يوم 31 ديسمبر 2024، المبلغ ده يظهر كـ ضرائب حالية مستحقة الدفع.
ب. التزامات طويلة الأجل
- هي التزامات ضريبية متوقعة في المستقبل نتيجة اختلاف المعالجة المحاسبية عن المعالجة الضريبية.
بتحصل بسبب وجود فروق مؤقتة (Temporary Differences) بين الأرباح المحاسبية والأرباح الخاضعة للضريبة. - بتحصل بسبب وجود فروق مؤقتة (Temporary Differences) بين الأرباح المحاسبية والأرباح الخاضعة للضريبة.
- تظهر في قائمة المركز المالي ضمن الخصوم غير المتداولة.
- النتيجة: في السنين الأولى، الشركة هتدفع ضرائب أقل (لأن الإهلاك الضريبي أكبر).
- لكن في المستقبل، لما يقل الإهلاك الضريبي، هتدفع ضرائب أعلى.
→ الفرق ده يتسجل كـ التزام ضريبة مؤجلة.
- محاسبيًا: الإيراد اتسجل كامل في 2024.
- ضريبيًا: القانون بيقول لازم الإيراد يتوزع على سنتين (2024 و2025).
- النتيجة: الضريبة في 2024 أقل من الضريبة المحاسبية المتوقعة.
📖 Mini-case: "شركة معدات" اشترت أصل ثابت بـ 5 مليون جنيه.
- محاسبيًا: هتستهلكه على 10 سنوات (500,000 سنويًا).
- ضريبيًا: القانون بيسمح بالاستهلاك السريع (2,000,000 في أول سنة، والباقي على سنوات أقل).
- المحاسبة: مصروف إهلاك 500,000 → أرباح محاسبية أعلى → ضريبة أعلى.
- الضريبة: مصروف إهلاك 2,000,000 → أرباح خاضعة أقل → ضريبة أقل.
📊 الفرق بين الضرائب الحالية والضرائب المؤجلة
| البند | الضرائب الحالية (Current Tax) | الضرائب المؤجلة (Deferred Tax) |
|---|---|---|
| التعريف | ضرائب دخل مستحقة على أرباح الفترة الحالية وتُدفع لمصلحة الضرائب. | التزامات أو أصول ضريبية تنشأ بسبب فروق مؤقتة بين المعالجة المحاسبية والضريبية. |
| التوقيت | تُدفع أو تُسترد في نفس السنة المالية. | تُدفع أو تُسترد في المستقبل. |
| المكان في القوائم | قائمة المركز المالي – الخصوم المتداولة. | قائمة المركز المالي – الأصول أو الخصوم غير المتداولة. |
| مثال عملي | شركة حققت صافي ربح محاسبي 500,000 جنيه، ومعدل الضريبة 20% → ضريبة حالية = 100,000 جنيه تُدفع هذا العام. | شركة عندها أصل ثابت يُستهلك محاسبيًا على 10 سنوات وضريبيًا على 5 سنوات → الفارق ينتج عنه التزام ضريبة مؤجلة يدفع مستقبلاً. |
| المفتاح لفهمها | مرتبطة مباشرة بأرباح السنة الحالية. | مرتبطة بالفروق الزمنية بين المحاسبة والضرائب. |
📖 Mini-case للضرائب الحالية:
شركة "الأمانة" حققت أرباح صافية 1,200,000 جنيه عام 2024، ومعدل الضريبة 25%. → تدفع 300,000 جنيه لمصلحة الضرائب خلال 2024.
📖 Mini-case للضرائب المؤجلة:
شركة "التقدم" عندها معدات تُستهلك محاسبيًا على 8 سنوات، بينما الضريبة بتسمح باستهلاكها على 4 سنوات. في السنوات الأولى الضريبة تكون أقل من المحاسبة، لكن في السنوات الأخيرة هتكون أعلى → ينتج التزام ضريبة مؤجلة.
هي الالتزامات اللي الشركة ناوية تتخلص منها لأنها مرتبطة بأصل أو وحدة أعمال قررت الشركة بيعها. وبتظهر في الميزانية بشكل منفصل تحت بند "التزامات محتفظ بها للبيع".
مثال:شركة قررت تبيع فرع تابع لها (شركة فرعية). الالتزامات اللي على الفرع – زي قروض أو ذمم دائنة – تُصنف "التزامات محتفظ بها للبيع" لحين إتمام الصفقة.
مثال إضافي: شركة اتصالات ناوية تبيع وحدة الإنترنت الأرضي، واللي عليها التزامات عقود مع موردين أجهزة وشبكات. الالتزامات دي تتنقل تحت بند "التزامات محتفظ بها للبيع".
📖 Mini-case: "شركة تصنيع سيارات" عندها مصنع قديم قررت تبيعه بعد بناء مصنع جديد بأحدث تكنولوجيا.
- المصنع القديم عليه قرض قصير الأجل بقيمة 50 مليون جنيه والتزامات عقود صيانة بقيمة 5 مليون جنيه.
- بمجرد ما الشركة أعلنت نيتها لبيع المصنع خلال 12 شهر، تم تصنيف القرض والتزامات الصيانة دي كـ التزامات محتفظ بها للبيع في الميزانية العمومية.
3️⃣ حقوق الملكية (Equity)
 |
| حقوق الملكية |
- بتظهر ضمن حقوق الملكية في قائمة المركز المالي المجمعة للشركة القابضة.
- مهمة لأنها بتوضح إن مش كل حقوق الملكية راجعة للشركة الأم، لكن في مستثمرين آخرين ليهم نصيب.
📌 مثال: شركة قابضة (A) عندها 80% من أسهم شركة تابعة (B).
→ باقي 20% مملوك لمستثمرين آخرين.
→ الحصة دي تُسجل كـ حقوق أقلية في القوائم المالية المجمعة.
📌 مثال إضافي: شركة "غذاء عالمي" اشترت 70% من شركة محلية لإنتاج العصائر.
- المستثمرين المحليين احتفظوا بـ 30% من الأسهم.
- عند إعداد القوائم المجمعة، الـ 30% دي تُسجل تحت بند "حقوق الأقلية".
📖 Mini-case: "شركة تكنولوجيا" اشترت 85% من شركة ناشئة متخصصة في الذكاء الاصطناعي.
- الشركة الناشئة تمتلك أصول صافية قيمتها 10 مليون جنيه.
- حصة الشركة الأم = 85% × 10 مليون = 8.5 مليون جنيه.
- حصة المستثمرين الآخرين (حقوق الأقلية) = 15% × 10 مليون = 1.5 مليون جنيه.
- يظهر 8.5 مليون ضمن حقوق الملكية للشركة الأم.
- يظهر 1.5 مليون كـ حقوق أقلية.
- هو القيمة الاسمية للأسهم اللي الشركة أصدرتها فعلًا وبيمتلكها المساهمون.
- بيمثل جزء من حقوق الملكية وبيعبر عن الأموال اللي دخلت الشركة من المساهمين مقابل إصدار الأسهم.
- يختلف عن رأس المال المصرح به (Authorized Capital) اللي هو الحد الأقصى المسموح بإصداره وفقًا للنظام الأساسي للشركة.
📌 مثال: شركة "النور" مصرح لها برأس مال 10 مليون جنيه.
- لحد الآن أصدرت أسهم بقيمة 6 مليون جنيه.
- رأس المال المصرح به = 10 مليون.
- رأس المال المصدر = 6 مليون.
📌 مثال إضافي: شركة مقاولات أصدرت 100,000 سهم، قيمة السهم الاسمية = 50 جنيه.
→ رأس المال المصدر = 100,000 × 50 = 5 مليون جنيه.
📖 Mini-case: شركة "التنمية العقارية" مصرح لها برأس مال 50 مليون جنيه.
- عند التأسيس، أصدرت أسهم بقيمة 20 مليون جنيه فقط (رأس مال مصدر).
- بعد سنتين، زودت رأس المال وأصدرت أسهم إضافية بـ 10 مليون.
- المساهمين الجدد دفعوا القيمة بالكامل، وبالتالي الشركة زادت مواردها لتمويل مشروعات جديدة.
📊 جدول مقارنة بين أنواع رأس المال
| البند | التعريف | مثال رقمي |
|---|---|---|
| رأس المال المصرح به (Authorized Capital) | الحد الأقصى من رأس المال اللي الشركة يحق ليها إصدار أسهم به حسب النظام الأساسي. | شركة "النور" مصرح لها بـ 10 مليون جنيه كرأس مال. |
| رأس المال المصدر (Issued Capital) | الجزء من رأس المال المصرح به اللي الشركة أصدرت أسهم فعلًا به. | الشركة أصدرت أسهم بقيمة 6 مليون جنيه من أصل 10 مليون. |
| رأس المال المدفوع (Paid-up Capital) | المبلغ اللي دفعه المساهمون بالفعل من قيمة الأسهم المصدرة. ممكن يكون أقل من المصدر إذا لسه في أقساط مستحقة. | من الـ 6 مليون جنيه مصدر، المساهمين دفعوا 5 مليون جنيه والباقي (1 مليون) لسه غير مدفوع. |
📖 Mini-case: شركة "النهضة الصناعية" مصرح لها برأس مال = 20 مليون جنيه.
- أصدرت أسهم بقيمة 12 مليون (رأس مال مصدر).
- المساهمين دفعوا 10 مليون والباقي 2 مليون لسه مستحق الدفع (رأس مال مدفوع = 10 مليون).
👉 هنا:
- المصرح به = 20 مليون
- المصدر = 12 مليون
- المدفوع = 10 مليون
الأموال اللي بتفضل في الشركة من الأرباح بعد توزيع جزء منها كأرباح على المساهمين. دي ممكن تستخدمها الشركة في التوسع، سداد ديون، أو مواجهة أزمات مستقبلية.
✅ أمثلة:
- احتياطي قانوني: شركة ملزمة تحتفظ بنسبة من أرباحها كل سنة (زي 5%) طبقًا للقانون.
- أرباح محتجزة: شركة تقنية حققت أرباح 8 مليون جنيه في السنة، وزعت 3 مليون كأرباح نقدية، وخليت 5 مليون داخل الشركة كأرباح محتجزة.
- احتياطي طوارئ: شركة طيران بتكون مخصص من الأرباح علشان تواجه خسائر مفاجئة زي ارتفاع أسعار الوقود.
📖 Mini-case: شركة "الغد للأدوية" حققت أرباح السنة دي = 15 مليون جنيه.
- قررت توزع أرباح نقدية = 5 مليون للمساهمين.
- 2 مليون راحت للاحتياطي القانوني (حسب القانون).
- الباقي 8 مليون اتسجل كـ أرباح محتجزة علشان يمولوا مشروع مصنع جديد.
👉 هنا القوائم المالية هتوضح:
- احتياطي قانوني = 2 مليون
- أرباح محتجزة = 8 مليون
- الموزع كمكاسب = 5 مليون
💡 الخلاصة:
قائمة المركز المالي تقدر تشوفها زي خريطة مالية للشركة:
- 🏢 الأصول (Assets): كل حاجة الشركة بتمتلكها أو لها حق فيها → زي المباني، المخزون، النقدية، الاستثمارات.
- 💳 الالتزامات (Liabilities): كل التزامات الشركة تجاه الغير → زي القروض، الموردين، الضرائب المستحقة.
- 👥 حقوق الملكية (Equity): اللي فاضل للملاك بعد ما نطرح الالتزامات من الأصول → زي رأس المال، الاحتياطيات، الأرباح المحتجزة.
📖 مثال مبسط:
لو شركة عندها:
- أصول = 10 مليون
- التزامات = 6 مليون
إذن حقوق الملكية = 4 مليون
📌 المعادلة الأساسية:
الأصول = الالتزامات + حقوق الملكية