الأنشطة الاستثمارية = أي تدفقات نقدية مرتبطة بالأصول طويلة الأجل أو استثمارات غير متداولة.
يعني الشركة بتستثمر فلوسها في أصول هتخدمها على المدى الطويل (زي معدات، مباني، استثمارات في شركات تانية) أو بتبيع الأصول دي.
 |
| الأنشطة الاستثمارية |
💰 التدفقات الداخلة (مقبوضات استثمارية)
فلوس داخلة للشركة من:
- بيع أصول ثابتة أو غير ملموسة (مثال: بيع مبنى قديم أو برنامج كمبيوتر كانت الشركة تمتلكه).
- بيع استثمارات في شركات تانية (أسهم أو سندات طويلة الأجل).
- تحصيل قروض أو سلف كانت الشركة مقدّماها لغيرها (لو الشركة مش بنك).
💸 التدفقات الخارجة (مدفوعات استثمارية)
فلوس خارجة من الشركة بسبب:
- شراء أصول ثابتة (مباني، معدات، أراضي، براءات اختراع).
- شراء استثمارات طويلة الأجل (أسهم أو سندات لشركات أخرى، حصص في مشروع مشترك).
- منح قروض أو سلف للغير (لو الشركة مش بنك).
- دفع مقابل عقود مستقبلية أو خيارات أو عقود مبادلة، طالما مش بغرض المتاجرة اليومية.
🛠 أمثلة عملية
مثال 1 – شركة مقاولات:
- اشترت معدات حفر بـ 5,000,000 جنيه → تدفق استثماري خارج.
- باعت حفارة قديمة بـ 1,000,000 جنيه → تدفق استثماري داخل.
مثال 2 – شركة أغذية:
- اشترت أرض جديدة لبناء مصنع بـ 3,000,000 جنيه → خارج.
- باعت مصنع قديم بـ 2,500,000 جنيه → داخل.
- اشترت أسهم طويلة الأجل في شركة زراعية بـ 500,000 جنيه → خارج.
مثال 3 – شركة برمجيات:
- اشترت برنامج إدارة جديد بـ 200,000 جنيه (أصل غير ملموس) → خارج.
- باعت رخصة برنامج كانت تمتلكها بـ 50,000 جنيه → داخل.
📍 الخلاصة:
صافي التدفق النقدي الاستثماري = المقبوضات الاستثمارية – المدفوعات الاستثمارية.
ولو الصافي بالسالب، غالبًا الشركة في مرحلة نمو وبتشتري أكتر ما بتبيع. ولو بالموجب، غالبًا بتبيع أصول أو تحصّل استثمارات أكتر مما تستثمر.