التدفقات النقدية بالعملة الأجنبية 📌 أولًا: التسجيل بالعملة الوظيفية
- أي شركة ليها عملة وظيفية (العملة اللي بتتعامل بيها بشكل أساسي وتعمل بيها تقاريرها المالية – غالبًا نفس عملة البلد).
- لو الشركة عملت عملية بعملة أجنبية (زي الدولار أو اليورو)، لازم تسجل التدفق النقدي بعد ما تحوله للوظيفية (مثلًا الجنيه المصري).
- التحويل يكون بسعر الصرف يوم العملية (تاريخ التدفق النقدي).
✅ أمثلة عملية:
✅ مثال 1 (دفع لمورد):
شركة في مصر (عملتها الوظيفية = الجنيه المصري).
دفعت 10,000 دولار لمورد أمريكي يوم 1/5.
سعر الدولار يومها = 50 جنيه.
🔹 التدفق النقدي المسجل = 10,000 × 50 = 500,000 جنيه (خروج نقدي). ✅ مثال 2 (تحصيل من عميل):
شركة مصرية صدّرت بضاعة لعميل في أوروبا وحصلت يوم 10/6 مبلغ 5,000 يورو.
سعر اليورو في اليوم ده = 55 جنيه.
🔹 التدفق النقدي المسجل = 5,000 × 55 = 275,000 جنيه (دخول نقدي). ✅ مثال 3 (سداد قرض):
شركة أردنية عليها قرض بالدولار قيمته 50,000 دولار، دفعت قسط يوم 15/7 = 10,000 دولار.
سعر الدولار يومها = 0.71 دينار أردني.
🔹 التدفق النقدي المسجل = 10,000 × 0.71 = 7,100 دينار أردني (خروج نقدي).
📌 ثانيًا: الشركات التابعة الأجنبية
- لو عندك شركة تابعة في بلد تاني (مثلاً فرع في ألمانيا) وعندها تدفقات نقدية باليورو، لازم تترجمها للعملة الوظيفية للشركة الأم (الجنيه المصري مثلًا).
- برضه التحويل يتم بسعر الصرف في تاريخ التدفق النقدي.
✅أمثلة عملية:✅ مثال 1 (تحويل أرباح):
فرع شركة في ألمانيا حوّل أرباح للأم في مصر = 20,000 يورو يوم 30/6.
سعر اليورو = 55 جنيه.
🔹 الشركة الأم تسجل تدفق نقدي داخل = 20,000 × 55 = 1,100,000 جنيه مصري. ✅ مثال 2 (تحويل تمويل):
الشركة الأم في السعودية حولت لفرعها في تركيا 100,000 ريال سعودي يوم 5/9.
سعر الريال = 7 ليرة تركية.
🔹 الفرع يسجل دخول نقدي = 100,000 × 7 = 700,000 ليرة تركية.
وبالمقابل الشركة الأم تسجل خروج نقدي = 100,000 ريال سعودي.
📌 ثالثًا: الأرباح/الخسائر غير المحققة من فروق العملة
- أحيانًا قيمة النقدية المحتفظ بيها بعملة أجنبية تتغير بسبب اختلاف سعر الصرف، لكن دي مش تدفق نقدي حقيقي (يعني مفيش فلوس دخلت أو خرجت فعليًا).
- لكنها لازم تظهر في قائمة التدفقات النقدية ضمن بند خاص عشان يبان سبب الفرق بين رصيد أول الفترة وآخر الفترة.
✅أمثلة عملية:
✅ مثال 1 (رصيد بالدولار):
شركة عندها في البنك 10,000 دولار.
- أول السنة: الدولار = 45 جنيه → الرصيد = 450,000 جنيه.
- آخر السنة: الدولار = 50 جنيه → الرصيد = 500,000 جنيه.
📍 الفرق = 50,000 جنيه زيادة، لكن الشركة ما استلمتش كاش جديد → يظهر كبند "فروق ترجمة عملة".
✅ مثال 2 (رصيد باليورو):
شركة عندها في حسابها 2,000 يورو.
- بداية السنة: 1 يورو = 52 جنيه → 104,000 جنيه.
- نهاية السنة: 1 يورو = 55 جنيه → 110,000 جنيه.
📍 الفرق = 6,000 جنيه زيادة، مجرد فروق عملة وليست تدفق نقدي. 🎯 الخلاصة المبسطة:
- أي تدفق نقدي بعملة أجنبية → يتحول للعملة الوظيفية بسعر الصرف يوم العملية.
- التدفقات النقدية من الشركات التابعة الأجنبية برضه تتحول بنفس المبدأ.
- فروق العملة اللي بتزود أو تنقص من قيمة النقدية المحتفظ بيها تعتبر تسوية في قائمة التدفقات النقدية وليست تدفقات فعلية.
جدول مبسط يوضح الفرق بين التدفق النقدي الحقيقي بالعملة الأجنبية وبين التغير غير المحقق بسبب فروق العملة:
| الحالة |
الوصف |
مثال |
المبلغ المسجل بالوظيفية |
النوع |
| 💵 عملية نقدية بعملة أجنبية |
تتحول للعملة الوظيفية بسعر الصرف يوم العملية |
دفعت 10,000$ × 50 = 500,000 جنيه |
خروج نقدي 500,000 جنيه |
✅ تدفق نقدي فعلي |
| 💶 تحصيل من عميل أجنبي |
تسجيل بالوظيفية بسعر الصرف وقت التحصيل |
حصلت 5,000 يورو × 55 = 275,000 جنيه |
دخول نقدي 275,000 جنيه |
✅ تدفق نقدي فعلي |
| 💳 سداد قرض أجنبي |
تحويل قيمة السداد للعملة الوظيفية |
سداد 10,000$ × 0.71 = 7,100 دينار |
خروج نقدي 7,100 دينار |
✅ تدفق نقدي فعلي |
| 🏢 تدفقات من فرع أجنبي |
تحويل توزيعات/أرباح من فرع للشركة الأم |
فرع ألمانيا حوّل 20,000 يورو × 55 = 1,100,000 جنيه |
دخول نقدي 1,100,000 جنيه |
✅ تدفق نقدي فعلي |
| 🏦 تحويل تمويل من الأم لفرع |
الأم: خروج نقدي / الفرع: دخول نقدي |
الأم: 100,000 ريال، الفرع: 700,000 ليرة |
خروج (أم) / دخول (فرع) |
✅ تدفق نقدي فعلي |
| 📈 فروق العملة (زيادة قيمة النقدية) |
تغير سعر الصرف يرفع قيمة النقدية دون تدفق |
10,000$ × (50-45) = +50,000 جنيه |
زيادة في بند فروق عملة |
❌ تسوية محاسبية فقط |
| 📉 فروق العملة (نقص قيمة النقدية) |
تغير سعر الصرف يقلل من قيمة النقدية |
2,000 يورو × (55-52) = +6,000 جنيه |
خسارة فروق عملة |
❌ تسوية محاسبية فقط |
العمليات غير النقدية
هي عمليات استثمارية أو تمويلية بتحصل في الشركة لكن من غير ما يدخل أو يخرج كاش في الفترة الحالية.
✅ عشان كده ماينفعش تتحط في قائمة التدفقات النقدية لأنها مش بتأثر مباشرة على النقدية، لكن لازم الشركة توضحها في مكان تاني بالقوائم المالية (ملاحظات الإيضاح). 🎯 ليه بيتم استبعادها؟
لأن هدف قائمة التدفقات النقدية هو يوضح:
- الفلوس اللي دخلت الشركة.
- الفلوس اللي خرجت.
أما العمليات غير النقدية فهي بس تغييرات في هيكل الأصول أو رأس المال من غير تدفق نقدي. 📝 أمثلة عملية:
1️⃣ شراء أصول مقابل إصدار أسهم
مثال: شركة عايزة تشتري قطعة أرض قيمتها 5 مليون جنيه. بدل ما تدفع كاش، تدي المالك أسهم في الشركة بنفس القيمة.
➡️ هنا ما فيش كاش خرج، لكن الأصول زادت ورأس المال كبر.
2️⃣ مبادلة أصل بأصل
مثال: شركة تبدل ماكينة قديمة بسيارة نقل جديدة مع دفع فرق صغير أو حتى بدون فرق.
➡️ حصل تغيير في الأصول بس مفيش كاش دخل أو خرج.
3️⃣ شراء أصل عن طريق عقد إيجار تمويلي
مثال: شركة تجيب معدات قيمتها 2 مليون جنيه من خلال عقد إيجار طويل الأجل بدل ما تدفع كاش.
➡️ الشركة بقت عندها أصل والتزام، بس ما دفعتش كاش لحظيًا.
4️⃣ شراء شركة أخرى مقابل إصدار أسهم
مثال: بدل ما تدفع فلوس لشراء شركة منافسة، تصدر أسهم وتديها لملاك الشركة التانية.
➡️ توسع في الاستثمار، لكن بدون خروج كاش.
5️⃣ تحويل سندات إلى أسهم
مثال: مستثمر ماسك سندات على الشركة بـ 1 مليون جنيه، الشركة اتفقت معاه يحولهم لأسهم ملكية.
➡️ الالتزامات قلت (لأن السندات راحت) ورأس المال زاد، بس مفيش كاش اتحرك. 6️⃣ إعادة هيكلة ديون
مثال: شركة عليها قرض بـ 10 مليون جنيه، البنك وافق يشيله مقابل إن الشركة تديه أصل (زي قطعة أرض).
➡️ الالتزامات قلت، والأصل نقص، لكن مفيش كاش دفع. 7️⃣ إصدار أسهم كجزء من مكافأة موظفين (Share-based payment)
مثال: الشركة تدي موظفين رئيسيين أسهم بدل ما تدفع لهم حوافز نقدية.
➡️ حقوق الملكية زادت، والمصروفات اتسجلت، لكن مفيش خروج كاش. 8️⃣ تحويل أرباح محتجزة إلى أسهم مجانية (Bonus shares)
مثال: شركة عندها أرباح محتجزة 3 مليون جنيه، قررت توزعها كأسهم مجانية للمساهمين.
➡️ بس مجرد إعادة تصنيف داخل حقوق الملكية، مفيش كاش خرج. 9️⃣ توزيع أرباح عينية بدل نقدية
مثال: شركة عندها استثمار في شركة تانية (أسهم)، وقررت توزعها على المساهمين بدل ما تدفع فلوس.
➡️ المساهمين أخدوا قيمة، لكن الشركة ما طلعتش كاش. 🔟 تحويل قرض قصير الأجل إلى طويل الأجل
مثال: البنك وافق يمدد قرض 1 مليون جنيه من 6 شهور إلى 5 سنوات.
➡️ مجرد إعادة تصنيف للالتزامات، مفيش حركة نقدية. 11. اندماج بين شركتين بطريقة مبادلة الأسهم
مثال: شركة (أ) تستحوذ على شركة (ب) بالكامل مقابل إصدار أسهم جديدة لمساهمي (ب).
➡️ توسع استثماري، بدون خروج كاش.
12. زيادة رأس المال بتحويل حساب جاري شركاء
مثال: شريك له عند الشركة 2 مليون جنيه (مديونية للشريك)، قرر يحولها لزيادة رأس المال.
➡️ الالتزامات قلت، ورأس المال كبر، من غير كاش. 📊 جدول مقارنة بين العمليات النقدية وغير النقدية:
| النوع |
الوصف |
أمثلة عملية |
| عمليات نقدية (تظهر في قائمة التدفقات النقدية) |
أي عملية بيترتب عليها دخول أو خروج نقدية فعلًا من الشركة. |
- دفع 10,000$ لمورد (خرج كاش) - تحصيل مبيعات نقدية 200,000 جنيه - سداد قرض 500,000 جنيه - تحصيل فائدة من وديعة 50,000 جنيه |
| عمليات غير نقدية (تُفصح عنها في الإيضاحات فقط) |
عمليات استثمارية أو تمويلية لا يترتب عليها حركة نقدية مباشرة في الفترة الحالية. |
- شراء أرض مقابل إصدار أسهم - مبادلة أصل بأصل - شراء أصل بعقد إيجار تمويلي - الاستحواذ على شركة مقابل أسهم - تحويل سندات إلى أسهم - إعادة هيكلة ديون (تحويل قرض إلى أصل) - منح أسهم للموظفين بدل كاش - توزيع أرباح كأسهم مجانية - توزيع أرباح عينية (مثلاً أسهم بدل كاش) - تحويل قرض قصير الأجل إلى طويل الأجل - زيادة رأس المال بتحويل حساب جاري شركاء |
🟢 الخلاصة:
- العمليات غير النقدية بتغيّر في هيكل الأصول ورأس المال أو الالتزامات.
- ما بتظهرش في قائمة التدفقات النقدية لأنها مش مرتبطة بدخول أو خروج كاش فعلي.
- لازم الشركة تفصح عنها في الإيضاحات عشان المستخدمين يفهموا التغييرات اللي حصلت في الوضع المالي.
| النوع |
العمليات النقدية |
العمليات غير النقدية |
| الأثر |
دخول أو خروج كاش فعلي |
مفيش كاش بيتحرك |
| مكان العرض |
قائمة التدفقات النقدية |
الإيضاحات المتممة |
| أمثلة |
دفع لمورد – تحصيل من عميل – سداد قرض |
شراء أصل بإصدار أسهم – تحويل سندات لأسهم – عقد إيجار تمويلي |
| الهدف |
يوضح حركة السيولة الفعلية |
يوضح تغييرات مهمة في الأصول ورأس المال |
معيار المحاسبة الدولي رقم (IAS 7) : قائمة التدفقات النقدية: | 
