الأنشطة التمويلية = أي حركة فلوس لها علاقة بتمويل الشركة سواء من الملاك أو المقرضين.
يعني الشركة يا إما بتاخد فلوس عشان تموّل شغلها، يا إما بتسدد فلوس عشان ترجع تمويل قديم.
 |
| الأنشطة التمويلية |
💰 أولًا: المقبوضات التمويلية (الفلوس اللي داخلة)
1. من الملاك لزيادة رأس المال:- مثال: شركة محتاجة تكبر، فالملاك يضيفوا 1 مليون جنيه لشراء معدات جديدة.
- كمان لو الشركة أصدرت أسهم جديدة وباعتها للمستثمرين → ده تدفق تمويلي داخل.
2. من إصدار أدوات حقوق ملكية أخرى:
- مثل إصدار أسهم ممتازة أو أي ورقة مالية تعتبر ملكية في الشركة.
3. من القروض (بنوك أو مستثمرين):
- مثال: الشركة تاخد قرض من البنك 2 مليون جنيه لشراء مصنع جديد.
- ممكن يكون القرض قصير الأجل أو طويل الأجل (سندات – أوراق دفع – رهن عقاري).
💸 ثانيًا: المدفوعات التمويلية (الفلوس اللي خارجة)
1. إلى الملاك:
- تخفيض رأس المال: الشركة ترجع جزء من فلوس الملاك.
- شراء أسهم خزينة (Redeem): يعني الشركة تشتري أسهمها من السوق
2. لتسديد القروض:
- مثال: دفع قسط قرض بنك، أو سداد سندات مستحقة.
3. تسديد التزامات إيجار تمويلي:
- لو الشركة مأجرة أصل بنظام إيجار تمويلي، أي دفعة تقلل الالتزام تعتبر تمويلية.
📊 أمثلة عملية
🏭 شركة تصنيع:
- أصدرت أسهم جديدة → حصلت 5,000,000 جنيه ✅ تمويلي داخل.
- دفعت 1,000,000 جنيه لشراء أسهم خزينة ❌ تمويلي خارج.
- حصلت قرض بنك بـ 3,000,000 جنيه ✅ تمويلي داخل.
- سددت 500,000 جنيه من القرض ❌ تمويلي خارج.
🏨 فندق:
- الملاك زودوا رأس المال بـ 2,000,000 جنيه ✅ تمويلي داخل.
- الفندق اشترى أسهم خزينة بـ 400,000 جنيه ❌ تمويلي خارج.
- أصدر سندات وحصل على 5,000,000 جنيه ✅ تمويلي داخل.
- دفع قسط سندات بـ 1,000,000 جنيه ❌ تمويلي خارج.
🏢 شركة عقارية:
- حصلت على تمويل من بنك بقيمة 10,000,000 جنيه لبناء مشروع سكني ✅ تمويلي داخل.
- دفعت 2,500,000 جنيه من القرض لسداد جزء من الالتزامات ❌ تمويلي خارج.
- الملاك زودوا رأس المال بـ 1,500,000 جنيه ✅ تمويلي داخل.
- الشركة اشترت أسهم خزينة بقيمة 500,000 جنيه ❌ تمويلي خارج.
🚗 شركة سيارات:
- حصلت على قرض طويل الأجل 8,000,000 جنيه لبناء مصنع جديد ✅ تمويلي داخل.
- سددت 1,200,000 جنيه من القرض ❌ تمويلي خارج.
- أصدرت أسهم ممتازة بقيمة 3,000,000 جنيه ✅ تمويلي داخل.
- دفعت أرباح 600,000 جنيه للمساهمين ❌ تمويلي خارج.
🏫 جامعة خاصة:
- استلمت تمويل من مستثمرين لإنشاء مبنى جديد 4,000,000 جنيه ✅ تمويلي داخل.
- سددت قرضًا قديمًا 1,000,000 جنيه ❌ تمويلي خارج.
- أصدرت شهادات استثمارية للمستثمرين 2,500,000 جنيه ✅ تمويلي داخل.
📌 الخلاصة:
الأنشطة التمويلية تمثل أي حركة نقدية بين الشركة والملاك أو الدائنين، ولا تتعلق بالأنشطة التشغيلية أو الاستثمارية.
- التدفقات الداخلة = مصادر التمويل (مثل زيادة رأس المال، إصدار أسهم، الحصول على قروض).
- التدفقات الخارجة = سداد التمويل أو إعادة رأس المال للملاك (مثل سداد القروض، دفع أرباح، شراء أسهم خزينة).
معيار المحاسبة الدولي رقم (IAS 7) : قائمة التدفقات النقدية: