الطريقة المباشرة لإعداد قائمة التدفقات النقدية.
الفرق الأساسي بينها وبين الطريقة غير المباشرة:
- الطريقة غير المباشرة: نبدأ من صافي الربح، وبعدها نعمل تعديلات على البنود غير النقدية والتغيرات في الأصول والخصوم التشغيلية لحد ما نوصل للتدفق النقدي من التشغيل.
- الطريقة المباشرة: نعرض بشكل واضح وصريح المتحصلات النقدية (الفلوس اللي دخلت) والمدفوعات النقدية (الفلوس اللي خرجت) خلال الفترة، بدون المرور على صافي الربح.
 |
| الطريقة المباشرة وغير المباشرة لاعداد قائمة التدفقات النقدية |
🔹 أول حاجة: المتحصلات من العملاء
المعادلة:
أو بشكل أبسط:
✅ أي نقص في المدينون = زيادة كاش (لأن العملاء سددوا فلوس).
❌ أي زيادة في المدينون = نقص كاش (لأنك بعت بالدين ولسه ما قبضتش).
مثال:
صافي المبيعات = 10,000
الذمم المدينة قلت 9,000 (يعني العملاء سددوا جزء كبير)
إذن: 10,000 + 9,000 = 19,000 متحصلات نقدية من العملاء.
🔹 ثاني حاجة: المدفوعات للموردين
المعادلة :
تكلفة المبيعات + الزيادة في المخزون - الزيادة في الدائنين
- لو المخزون زاد = صرفت كاش زيادة (اشتريت مخزون).
- لو الدائنين زادوا = وفرت كاش (موردين لسه ماخدوش فلوسهم).
مثال:
تكلفة المبيعات = 30,000
زيادة في المخزون = 8,000
زيادة في الدائنين = 2,000
إذن: 30,000 + 8,000 - 2,000 = 24,000 مدفوعات نقدية للموردين.
🔹 ثالث حاجة: المصاريف التشغيلية
المعادلة:
- الإهلاك والإطفاء 👉 مش فلوس طالعة، فبنشيلهم.
- لو مدفوعة مقدماً زادت 👉 دفعت كاش زيادة.
- لو مستحقة الدفع زادت 👉 وفرت كاش (لسه ما دفعتش).
مثال:
المصروفات التشغيلية = 13,000
منها 3,000 إهلاك (مش كاش).
والمستحقات قلت - يعني دفعت فلوس زيادة.
فالنتيجة: 13,000 مدفوعات نقدية تشغيلية.
🔹 رابع حاجة: الضرائب
📊 النتيجة:
- قبضت من العملاء = 19,000
- دفعت للموردين = (24,000)
- دفعت مصاريف تشغيلية = (13,000)
- دفعت ضرائب = (3,000)
يبقى صافي التدفق التشغيلي = (29,000-) خسارة نقدية تشغيلية.
أمثلة عملية متنوعة بالطريقة المباشرة:
المعطيات:
- صافي المبيعات: 50,000
- الذمم المدينة (العملاء) قلت 5,000 → يعني قبضت زيادة
- تكلفة المبيعات: 30,000
- المخزون زاد 2,000 (دفعت زيادة)
- الدائنون زادوا 3,000 (وفرت كاش)
- مصروفات تشغيلية = 10,000 (فيها 2,000 إهلاك غير نقدي)
- الضرائب المدفوعة = 4,000
الحل:
- متحصلات من العملاء = 50,000 + 5,000 = 55,000
- مدفوعات للموردين = 30,000 + 2,000 - 3,000 = 29,000
- مصروفات تشغيلية نقدية = 10,000 - 2,000 = 8,000
- ضرائب = 4,000
📊 صافي التدفق التشغيلي = 55,000 - 29,000 - 8,000 - 4,000 = 14,000 (موجب ✅)
المعطيات:
- صافي المبيعات: 20,000
- الذمم المدينة زادت 4,000 (لسه ما قبضتش)
- تكلفة المبيعات: 12,000
- المخزون زاد 5,000 (اشترت بضاعة زيادة)
- الدائنون قلوا 2,000 (دفعت جزء من الموردين)
- مصروفات تشغيلية = 7,000 (فيها 1,000 إهلاك)
- ضرائب مدفوعة = 2,000
الحل:
- متحصلات من العملاء = 20,000 - 4,000 = 16,000
- مدفوعات للموردين = 12,000 + 5,000 + 2,000 = 19,000
- مصروفات تشغيلية نقدية = 7,000 - 1,000 = 6,000
- ضرائب = 2,000
📊 صافي التدفق التشغيلي = 16,000 - 19,000 - 6,000 - 2,000 = (11,000-) خسارة نقدية ❌
المعطيات:
- صافي المبيعات: 40,000
- الذمم المدينة ثابتة (مافيش تغيير)
- تكلفة المبيعات: 25,000
- المخزون ثابت (مافيش تغيير)
- الدائنون ثابتين (مافيش تغيير)
- مصروفات تشغيلية = 10,000 (فيها 2,000 إهلاك)
- ضرائب مدفوعة = 3,000
الحل:
- متحصلات من العملاء = 40,000
- مدفوعات للموردين = 25,000
- مصروفات تشغيلية نقدية = 10,000 - 2,000 = 8,000
- ضرائب = 3,000
📊 صافي التدفق التشغيلي = 40,000 - 25,000 - 8,000 - 3,000 = 4,000 (موجب لكن صغير)
📊 جدول مقارنة بين 3 شركات (بالطريقة المباشرة)
| البند | الشركة (1) تدفق موجب ✅ | الشركة (2) عجز نقدي ❌ | الشركة (3) متوازن 🟡 |
|---|---|---|---|
| متحصلات من العملاء | 55,000 | 16,000 | 40,000 |
| مدفوعات للموردين | (29,000) | (19,000) | (25,000) |
| مصروفات تشغيلية نقدية | (8,000) | (6,000) | (8,000) |
| ضرائب مدفوعة | (4,000) | (2,000) | (3,000) |
| صافي التدفق التشغيلي | +14,000 | -11,000 | +4,000 |
🔎 الاستنتاج:
- الأولى: قوية جدًا في الكاش (إيجابي).
- الثانية: عندها مشكلة تمويلية (سالب).
- الثالثة: ماشية على الحافة (موجب صغير).
قائمة تدفقات نقدية كاملة للـ 3 شركات (تشغيلية – استثمارية – تمويلية) عشان تبقى الصورة متكاملة:
| البند | الشركة (1) قوية ✅ | الشركة (2) عندها عجز ❌ | الشركة (3) متوازنة 🟡 |
|---|---|---|---|
| 🔹 التدفقات التشغيلية | +14,000 | -11,000 | +4,000 |
| 🔹 التدفقات الاستثمارية | (5,000) شراء معدات | (2,000) شراء أصول | (3,000) شراء أجهزة |
| 🔹 التدفقات التمويلية | +3,000 قرض | +15,000 زيادة رأس مال | (2,000) سداد قرض |
| 📊 صافي التغير في النقدية | +12,000 | +2,000 | -1,000 |
| 💰 رصيد النقدية أول المدة | 8,000 | 5,000 | 6,000 |
| 💰 رصيد النقدية آخر المدة | 20,000 | 7,000 | 5,000 |
🔎 الاستنتاج:
- الشركة (1): كاشها بيتزايد بقوة → تدفق تشغيلي قوي + استثمارات محسوبة + تمويل بسيط.
- الشركة (2): عندها عجز تشغيلي كبير، لكن غطّته بزيادة رأس المال.
- الشركة (3): تدفق تشغيلي بسيط، لكن سداد القرض خلى الكاش ينخفض.