مثال على إعداد قائمة التدفقات النقدية بالطريقة غير المباشرة:
فيما يلي قائمة الدخل للعام 2021 لشركة الإتحاد:
وفيما يلي المعلومات
الإضافية الخاصة بالشركة خلال عام 2021:
- هناك معدات
تكلفتها التاريخية 10,000 جنية، وقيمتها الدفترية 4000 جنية، بيعت خلال السنة بمبلغ 8000 جنية.
- تم الحصول على
أرض مقابل إصدار أسهم بالقيمة الإسمية بمبلغ 20,000 جنية.
- هناك معدات جديدة تم شرائها خلال العام نقد اً (جد قيمتها).
- تم بيع جزء من الاستثمارات في الشركات الحليفة (س) بالقيمة الدفترية.
- تم تسديد (إطفاء) سندات نقداً بالقيمة الدفترية لها.
- تم توزيع أرباح نقدية (جد قيمتها).
وفيما يلي قائمة المركز المالي المقارنة لشركة الإتحاد كما في
31/12 للعامين 2020 و 2021
%20(2).png)
1) التدفقات من الأنشطة التشغيلية (Operating)
نبدأ دائمًا بـ صافي الدخل بعد الضريبة (37,800) ثم نعدّله عشان نحوله لـ “كاش حقيقي”:
- نرجّع المصروفات غير النقدية:
الإهلاك: جبناه من زيادة مجمّع الإهلاك خلال السنة + إهلاك الأصل المباع. الإهلاك مصروف محاسبي يقلّل الربح لكن مفيش كاش خرج؛ لذلك بنضيفه.
- نلغي أثر أرباح/خسائر البيع:
في مكسب بيع معدات اتسجل في الربح (يزود صافي الدخل) لكن الكاش بتاع البيع كله ظاهر تحت الاستثمارية. عشان ما نعدّهوش مرتين، بنعمله طرح من التشغيلية.
- نعدّل التغيرات في رأس المال العامل:
1. الذمم المدينة ↓ ⇒ العملاء دفعوا أكتر ⇒ نضيف (دخل كاش).
3. الذمم الدائنة ↑ ⇒ أجّلنا دفع للموردين ⇒ نضيف (وفّرنا كاش).
نطرح الضرائب المدفوعة نقدًا:
بنوصل لها من مصروف الضريبة في قائمة الدخل + نقصان رصيد ضريبة الدخل المستحقة (لو رصيد الضريبة المستحقة قل، يبقى دفعنا أكتر كاش). الناتج هو الضرائب المدفوعة فعليًا وتتحط بالسالب.
الناتج بعد كل ده = صافي التدفقات التشغيلية .
ليه اتعمل كده؟
الطريقة غير المباشرة بتحوّل الربح المحاسبي لرقم “كاش”، فبتشيل غير النقدي (زي الإهلاك)، وتحيّد البنود اللي مكانها الاستثمارية (مكسب بيع أصل)، وتركّز على حركة القبض/الدفع مع العملاء والموردين والضرائب.
2) التدفقات من الأنشطة الاستثمارية (Investing)
دي كلّها شراء/بيع أصول طويلة الأجل واستثمارات:
- متـحصلات بيع معدات: الكاش اللي دخل من بيع المعدّة (مذكور صريحًا).
شراء معدات جديدة نقدًا: بيتحسب من حركة حساب المعدات:
المشتريات = رصيد آخر الفترة – رصيد أول الفترة + تكلفة الأصل المباع
(لأن رصيد آخر = أول + مشتريات – تكلفة المباع). ده بيدّيك الكاش الخارج للشراء.
- بيع استثمارات في الشركة الزميلة بالقيمة الدفترية: مفيش مكسب/خسارة، فالمتحصل = النقص في حساب الاستثمار تقريبًا ⇒ كاش داخل.
نجمع/نطرح دول = صافي التدفقات الاستثمارية (غالبًا سالب لو اشترينا أكتر مما بعنا).
ليه؟
القسم الاستثماري يعكس: “اشترينا أصل؟ خرج كاش. بعنا أصل؟ دخل كاش”.
3) التدفقات من الأنشطة التمويلية (Financing)
كل ما يخص مصادر التمويل (قروض/سندات/أسهم/توزيعات):
- تسديد سندات نقدًا: بصينا على حساب السندات (انخفض) ⇒ ده كاش خارج.
- توزيعات أرباح نقدية: بتتجاب من التسوية بتاعة الأرباح المحتجزة:
- الفوائد المدفوعة نقدًا (لو الشركة بتعرض الفوائد ضمن التمويلية):
مجموع البنود = صافي التدفقات التمويلية.
ليه؟
القسم التمويلي يجاوب: “اخدنا تمويل/سددنا؟ وزّعنا أرباح؟ دفعنا فوائد؟”.
4) التحقق من رصيد النقدية
- صافي الزيادة في النقدية = تشغيلية + استثمارية + تمويلية.
- أضف نقدية أول المدة ⇒ لازم يساوي نقدية آخر المدة (وهنا = 32,000 زي الميزانية).
ملاحظات :
- الإهلاك: يُضاف في التشغيلية لأنه غير نقدي.
- مكسب بيع الأصل: يُطرح من التشغيلية لأن الكاش كله اتعرض في الاستثمارية.
التغيرات في الأصول/الخصوم المتداولة:
زيادة الأصول المتداولة ⇒ سحب كاش (نطرح).
- العمليات غير النقدية (زي الحصول على أرض مقابل إصدار أسهم) لا تُدرج في التدفقات، وتذكر في الإيضاحات.
- الضرائب والفوائد المدفوعة: لو اتعرِضوا خارج التشغيلية، لازم نعدّل في التشغيلية (نضيف المصروف ثم نطرح المدفوع النقدي في القسم الصحيح).
الاهم هنا هو المنهج:
- نبدأ بصافي الدخل.
- نرجّع غير النقدي.
- نعدّل رأس المال العامل.
- نُخرج الضرائب والفوائد المدفوعة نقدًا حسب تصنيف الشركة.
- نستخلص الاستثمارية والتمويلية من سجلات الحركة.
- نطابق النقدية في الآخر.
حل المثال:
قائمة التدفقات النقدية (الطريقة غير المباشرة)
%20(3).png)