الفكرة العامة للطريقة غير المباشرة
في الطريقة غير المباشرة، بنبدأ من صافي الربح الظاهر في قائمة الدخل، وبعدها نعمل عليه مجموعة تعديلات. الهدف من التعديلات إننا نحوّل النتائج من أساس الاستحقاق (اللي بيظهر الإيرادات والمصروفات حتى لو لسه الفلوس ما اتحركتش) إلى الأساس النقدي (اللي يوضح فقط الفلوس اللي دخلت أو خرجت بالفعل).
بمعنى أبسط:
- قائمة الدخل بتقولك "قد إيه ربحت على الورق".
- لكن قائمة التدفقات النقدية بالطريقة غير المباشرة بتقولك "قد إيه الكاش الحقيقي اللي في إيدك أو في البنك".
 |
| تحويل صافي الربح من اساس الاستحقاق الى الاساس النقدي |
📍 مثال تمهيدي:
لو شركتك ربحت على الورق 50,000 جنيه، لكن عندك عملاء لسه ما دفعوش 20,000 جنيه، وفي نفس الوقت أنت دفعت للموردين 10,000 جنيه مقدماً...
هنا هتلاقي إن الكاش المتاح فعليًا مش هو نفس الـ 50,000 اللي ظاهر كربح، وإنما رقم مختلف بعد التعديلات.
🛠 خطوات الطريقة غير المباشرة لتجهيز التدفقات التشغيلية:
1️⃣ نضيف البنود غير النقدية (مصروفات لا يترتب عليها خروج فلوس فعلًا)
زي: الإهلاك – إطفاء الأصول غير الملموسة – مخصصات الديون المعدومة – خسائر انخفاض القيمة.
💡 ليه؟
- الإهلاك: الشركة ربحت 100,000 جنيه، وفيها مصروف إهلاك 15,000 ➡ نضيف 15,000.
- إطفاء براءة اختراع: صافي الربح 50,000، والمصروف فيه 10,000 إطفاء ➡ نضيف 10,000.
- تكوين مخصص ديون مشكوك فيها 5,000 ➡ نضيفه، لأنه خصم من الربح فقط.
- خسارة انخفاض استثمار 8,000 ➡ نضيفه، لأنه محاسبي مش نقدي.
2️⃣ استبعاد أرباح/خسائر بيع الأصول الثابتة أو الاستثمارات
لأن التدفقات الناتجة عن البيع مكانها التدفقات الاستثمارية، مش التشغيلية.
- بعت مكتب قديم وربحت 2,000 ➡ نطرح 2,000 من التشغيلية.
- بعت آلة وخسرت 3,000 ➡ نضيف 3,000 للتشغيلية.
- ربحت 7,000 من بيع استثمار أسهم ➡ نطرح 7,000.
- خسرت 4,500 من بيع سيارة ➡ نضيف 4,500.
3️⃣ التغير في الأصول المتداولة التشغيلية (العلاقة عكسية مع الكاش 💸)
- الأصل ↑ ➡ فلوس خرجت ➡ نطرح.
- الأصل ↓ ➡ فلوس دخلت ➡ نضيف.
- المخزون زاد من 50,000 لـ 70,000 ➡ خرج 20,000 ➡ نطرح 20,000.
- العملاء (ذمم مدينة) قلت من 30,000 لـ 25,000 ➡ اتحصل 5,000 ➡ نضيف 5,000.
- المصروفات المدفوعة مقدمًا زادت 6,000 ➡ نطرح 6,000.
- أوراق القبض قلت 10,000 ➡ معناها قبضنا ➡ نضيف 10,000.
4️⃣ التغير في المطلوبات المتداولة التشغيلية (العلاقة طردية مع الكاش 📈)
- المطلوبات ↑ ➡ ما دفعناش ➡ الكاش زاد ➡ نضيف.
- المطلوبات ↓ ➡ دفعنا ➡ الكاش قل ➡ نطرح.
- الدائنين (موردين) زادوا من 40,000 لـ 55,000 ➡ نضيف 15,000.
- أوراق الدفع قلت من 10,000 لـ 6,000 ➡ نطرح 4,000.
- الرواتب المستحقة (التزامات للعاملين) زادت 8,000 ➡ نضيف 8,000.
- مصروفات مستحقة الدفع قلت 3,000 ➡ نطرح 3,000.
5️⃣ مصاريف الفوائد والضرائب (لو اتعرضت ضمن التشغيلية)
💡 ليه؟
- دفعت ضرائب 8,000 ➡ نطرح 8,000.
- دفعت فوائد قروض 3,000 ➡ نطرح 3,000.
- دفعت مقدم ضريبة السنة الجاية 5,000 ➡ نطرح 5,000.
- دفعت غرامات ضريبية 2,000 ➡ نطرح 2,000.
💡 الخلاصة:
صافي التدفق النقدي التشغيلي =
✅ صافي الربح
➕ المصروفات غير النقدية (زي الإهلاك والإطفاء)
➖ / ➕ التغير في الأصول المتداولة التشغيلية
(لو زادت = نطرح، لو قلت = نضيف)
➕ / ➖ التغير في المطلوبات المتداولة التشغيلية
(لو زادت = نضيف، لو قلت = نطرح)
➖ مدفوعات الفوائد والضرائب (لو اتعرضت ضمن التشغيلية)
- صافي المبيعات: 500,000
- تكلفة البضاعة المباعة: (300,000)
- مصاريف تشغيلية أخرى: (60,000)
- مصروف إهلاك: (20,000)
- أرباح بيع معدات: +10,000
- مصروف فوائد: (5,000)
- ضريبة الدخل: (25,000)
1️⃣ إضافة المصروفات غير النقدية
- إهلاك = +20,000
📌 تعديل: 100,000 + 20,000 = 120,000
2️⃣ استبعاد البنود غير التشغيلية (زي بيع الأصول)
- أرباح بيع المعدات = –10,000
📌 تعديل: 120,000 – 10,000 = 110,000
3️⃣ التغيرات في الأصول المتداولة
- المخزون: زاد من 50,000 إلى 70,000 ➡ زيادة 20,000 ➡ نطرح (20,000)
- العملاء: قل من 40,000 إلى 30,000 ➡ نقص 10,000 ➡ نضيف +10,000
📌 صافي = –10,000
📌 تعديل: 110,000 – 10,000 = 100,000
4️⃣ التغيرات في المطلوبات المتداولة
- الموردين: زادوا من 25,000 إلى 40,000 ➡ +15,000
- أوراق الدفع: قلت من 12,000 إلى 9,000 ➡ –3,000
📌 صافي = +12,000
📌 تعديل: 100,000 + 12,000 = 112,000
5️⃣ طرح مدفوعات الفوائد والضرائب
- الفوائد المدفوعة: –5,000
- الضرائب المدفوعة: –25,000
📌 صافي = –30,000
📌 تعديل: 112,000 – 30,000 = 82,000
صافي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية = 82,000 جنيه