المعيار الدولي IAS 7: كيفية تصنيف الفوائد والأرباح والضرائب في قائمة التدفقات النقدية مع أمثلة عملية

قائمة التدفقات النقدية فيها 3 أنشطة أساسية:

تشغيلية (Operating) → تغطي النشاط اليومي للشركة، زي بيع السلع أو دفع الرواتب.
استثمارية (Investing) → تشمل شراء أو بيع أصول طويلة الأجل أو استثمارات.
تمويلية (Financing) → تتعلق بالحصول على تمويل أو سداده، سواء عن طريق القروض أو إصدار/شراء أسهم.

قائمة التدفقات النقدية فيها 3 أنشطة أساسية

المعيار الدولي للتقارير المالية IAS 7 يوضح أن بعض البنود مثل الفوائد (Interest) والأرباح الموزعة (Dividends) والضرائب (Taxes) يمكن عرضها في قائمة التدفقات النقدية بأكثر من طريقة، لكن المهم الالتزام بنفس الطريقة من سنة لأخرى لضمان قابلية المقارنة بين القوائم المالية.

📝 1- الفوائد المدفوعة (Interest Paid)

هناك طريقتان لتصنيفها:

تشغيلي: إذا اعتُبرت جزءًا من مصاريف التشغيل العادية، مثل فوائد قروض تمويل التشغيل اليومية.
تمويلي: إذا اعتُبرت تكلفة للحصول على التمويل، أي مرتبطة بالقرض نفسه كجزء من تمويل الشركة.

الفوائد المدفوعة

📝 مثال عملي على الفوائد المدفوعة:

شركتك أخذت قرض بـ 500,000 جنيه، ودفعت فوائد للبنك 20,000 جنيه خلال السنة.

يمكن تصنيف الفوائد كالتالي:

تشغيلي: إذا اعتبرتها جزءًا من مصاريف التشغيل العادية → تحط 20,000 جنيه ضمن التدفقات النقدية التشغيلية.
تمويلي: إذا اعتبرتها تكلفة تمويل القرض → تحط 20,000 جنيه ضمن التدفقات النقدية التمويلية.

💡 أمثلة إضافية:

شركة إنتاجية: أخذت قرض لتغطية تكاليف شراء مواد خام → فوائد القرض تصنف تشغيليًا لأنها مرتبطة بالنشاط الأساسي.
شركة عقارية: قرض لشراء أرض استثمارية → فوائد القرض تصنف تمويليًا لأنها مرتبطة بتمويل الأصل، وليس النشاط اليومي.
شركة خدمات: قرض لتوسيع مكتب جديد → يمكن تصنيف الفوائد تمويليًا إذا الهدف هو التوسع وتمويل الأصول وليس التشغيل اليومي.

📝 2- الفوائد المقبوضة + توزيعات الأرباح المقبوضة (Interest & Dividends Received)

يمكن تصنيفها بطريقتين:

تشغيلي: لو الفوائد أو الأرباح جزء من النشاط اليومي للشركة.

مثال: بنك أو شركة استثمار تعتبر الفوائد أو الأرباح جزء من نشاطها الأساسي.

استثماري: لو تعتبر عائد من استثمارات جانبية في أسهم أو ودائع قصيرة/طويلة الأجل.

مثال: شركة صناعية أو تجارية تستثمر بعض الفائض المالي في ودائع بنكية أو أسهم → العوائد تعتبر استثمارية.

الفوائد وتوزيعات الارباح المقبوضة

💡 أمثلة عملية:

شركة صناعية: استثمرت مبلغ فائض 500,000 جنيه في ودائع بنكية → الفائدة 5,000 جنيه تُصنف استثماريًا.
شركة تجارية: تمتلك أسهم في شركة أخرى → استلمت أرباح 10,000 جنيه → تعتبر استثمارية.
بنك: العملاء يدفعون فوائد على حساباتهم → الفوائد 20,000 جنيه تُصنف تشغيلية لأنها جزء من النشاط الأساسي للبنك.

📝 3- توزيعات الأرباح المدفوعة (Dividends Paid)

يمكن تصنيفها بطريقتين:

تمويلي: لأنها جزء من تمويل الشركة، مرتبطة بمكافأة المساهمين على استثمارهم.

مثال: الشركة قررت توزيع 50,000 جنيه أرباح على المساهمين → تصنف تمويليًا.

تشغيلي: لو هدفك إظهار قدرة الشركة على تمويل التوزيعات من أرباح التشغيل، أي لتوضيح أن النشاط التشغيلي يولد ما يكفي لتغطية الأرباح.

مثال: نفس الأرباح 50,000 جنيه تُعرض في النشاط التشغيلي لإظهار قوة التشغيل المالي.

توزيعات الارباح المدفوعة

💡 أمثلة عملية إضافية:

شركة صناعية: حققت أرباح تشغيلية 200,000 جنيه → وزعت أرباح 50,000 جنيه → يمكن عرضها تشغيليًا لإظهار قدرة التشغيل على التوزيع.
شركة خدمات: أرباح صافية 100,000 جنيه → وزعت 20,000 جنيه → تصنف تمويليًا لأنها مرتبطة بعلاقة الشركة بالمساهمين، بغض النظر عن التشغيل اليومي.

📝 4- الضرائب على الدخل (Income Taxes Paid)

عادةً تُصنف كـ نشاط تشغيلي لأنها مرتبطة بالربح من التشغيل اليومي للشركة.

الاستثناء: لو الضريبة مرتبطة بنشاط استثماري أو تمويلي، تُصنف ضمن نفس النشاط.

💡 أمثلة عملية:

1. نشاط استثماري:

الشركة باعت مصنع قديم وحققت ربح 50,000 جنيه.
دفعت ضريبة على هذا الربح 3,000 جنيه → تصنف ضمن النشاط الاستثماري.

2. نشاط تمويلي:

الشركة حصلت على أرباح من استثماراتها في أسهم شركات أخرى بقيمة 20,000 جنيه.
دفعت ضريبة 2,000 جنيه على هذه الأرباح → تصنف ضمن النشاط الاستثماري أو التمويل حسب تصنيف الفائدة/الأرباح.

3. نشاط تشغيلي عادي:

الشركة باعت سلع وخدمات خلال السنة وربحت 200,000 جنيه.
دفعت ضريبة دخل 30,000 جنيه → تصنف ضمن النشاط التشغيلي لأنها مرتبطة بالربح من العمليات اليومية.

جدول شامل لكل البنود المرنة في قائمة التدفقات النقدية مع أمثلة عملية لكل تصنيف:

البند	التصنيف المحتمل	أمثلة عملية متنوعة
الفوائد المدفوعة (Interest Paid)	🔹 تشغيلي: لو اعتبرتها جزء من مصاريف التشغيل. 🔹 تمويلي: لو اعتبرتها تكلفة للحصول على التمويل.	1️⃣ شركة دفعت فوائد قرض تشغيلي قصير الأجل = 10,000 → تشغيلي. 2️⃣ مصنع اشترى معدات بقرض طويل الأجل ودفع فوائد 25,000 → تمويلي. 3️⃣ شركة عقارية تدفع فوائد لتمويل بناء وحدات سكنية (جزء من النشاط الأساسي) → تشغيلي. 4️⃣ شركة ناشئة تمولت من قرض بنكي لدعم رأس المال العامل ودفع فوائد 15,000 → تمويلي.
الفوائد المقبوضة (Interest Received)	🔹 تشغيلي: لو جزء من إيرادات النشاط (زي البنوك). 🔹 استثماري: لو تعتبر عائد استثمار.	1️⃣ بنك تجاري قبض فوائد من قروض للعملاء = 50,000 → تشغيلي. 2️⃣ شركة صناعية وضعت وديعة بنكية وقبضت فوائد 8,000 → استثماري. 3️⃣ شركة تأجير قبضت فوائد تأخير من العملاء → تشغيلي. 4️⃣ شركة استثمار قابضة قبضت فوائد من سندات مملوكة → استثماري.
توزيعات الأرباح المقبوضة (Dividends Received)	🔹 تشغيلي: لو جزء من النشاط الرئيسي. 🔹 استثماري: لو تعتبر عائد استثمار في أسهم.	1️⃣ صندوق استثمار قبض توزيعات أرباح من محفظته = 30,000 → تشغيلي. 2️⃣ شركة صناعية تملك أسهماً في شركة أخرى وقبضت أرباح 12,000 → استثماري. 3️⃣ شركة قابضة قبضت أرباح من شركاتها التابعة → استثماري. 4️⃣ بنك استثمار يحقق دخل من أرباح الأسهم → تشغيلي.
توزيعات الأرباح المدفوعة (Dividends Paid)	🔹 تمويلي: لأنها مرتبطة بتوزيع عائد على الملاك. 🔹 تشغيلي: لو الهدف توضيح إن التشغيل يغطي التوزيعات.	1️⃣ شركة وزعت أرباح سنوية 100,000 على المساهمين → تمويلي. 2️⃣ شركة عائلية وزعت أرباح نقدية مباشرة من ربح السنة → تشغيلي. 3️⃣ شركة ناشئة وزعت أرباح رغم قلة التدفقات التشغيلية → تمويلي. 4️⃣ شركة قابضة توزع أرباح مرحلية لتوضيح استدامة التشغيل → تشغيلي.
الضرائب على الدخل (Income Taxes Paid)	🔹 تشغيلي: الأصل. 🔹 استثماري/تمويلي: إذا مرتبطة مباشرة بعملية غير تشغيلية.	1️⃣ ضريبة دخل على أرباح النشاط = 40,000 → تشغيلي. 2️⃣ ضريبة على مكسب بيع أرض استثمارية 15,000 → استثماري. 3️⃣ ضريبة على أرباح إعادة هيكلة تمويلية (مثلاً إصدار سندات) → تمويلي. 4️⃣ ضريبة على ربح بيع فرع للشركة (يعتبر استثمار) → استثماري.